Publicis Groupe : un dividende attrayant pour les investisseurs !

Pour les investisseurs avisés, le dividende est un critère essentiel dans le choix de leurs placements en actions. Plus qu’une simple rémunération du capital investi, il témoigne de la solidité financière et des perspectives de croissance d’une entreprise. Dans ce contexte, le géant français de la communication Publicis Groupe se démarque avec un dividende attrayant et en constante progression ces dernières années, faisant de son titre un poids lourd incontournable du SBF 120.

Plus de 30 ans de versements de dividendes, un signe de solidité financière

Publicis Groupe, l’un des leaders mondiaux de la publicité et du marketing, affiche un historique de distribution dividendes jalousé par ses pairs. Depuis les années 90, la société française n’a en effet jamais rompu le cycle en versant chaque année à ses actionnaires une partie de ses bénéfices. Mieux, cette rémunération n’a eu de cesse d’augmenter au fil du temps, preuve de la santé financière inébranlable du groupe malgré les crises conjoncturelles traversées.

En 1994, le dividende net par action s’établissait à 0,61 euro. Trente ans plus tard, il a été multiplié par 5 pour atteindre 3,19 euros en 2024, soit une croissance annuelle moyenne de 11,23% sur la période. Un rythme de progression que bien peu d’entreprises du CAC 40 peuvent se vanter d’avoir maintenu aussi longtemps. Cette performance découle directement de la stratégie de distribution généreuse de Publicis, qui a l’habitude de redistribuer entre 35 et 45% de son résultat net part du groupe chaque année.

Un rendement supérieur à la moyenne du secteur publicitaire

Au-delà de la régularité de ses versements, c’est surtout par son niveau de rendement du dividende que Publicis se distingue. Sur la base du dernier dividende annuel distribué, le rendement de l’action atteint 3,51%, un niveau très supérieur à celui offert par la concurrence. A titre d’exemple, les géants américains de la communication comme Omnicom, Interpublic et WPP affichent respectivement des rendements de 3,2%, 3,4% et 2,2%.

Parmi les acteurs du secteur à Paris, seul Havas fait mieux avec un rendement de 3,7%. Mais le petit frère de Vivendi souffre d’un problème de taille avec une capitalisation très modeste de 3 milliards d’euros, soit près de 8 fois inférieure à celle de Publicis (22,8 milliards d’euros). Une différence de surface financière qui fait de Publicis la valeur de rendement par excellence du secteur de la publicité et de la communication en France.

Un bon équilibre rendement/risque pour les investisseurs

Mais le principal atout du dividende Publicis réside sans doute dans son excellent profil rendement/risque. Avec un ratio valorisation de 15,4 fois ses bénéfices attendus pour 2024, le titre fait mieux que la moyenne du secteur tout en conservant un bon potentiel de revalorisation future. Sa solidité financière, avec une dette nette ramenée à 0,7 fois ses fonds propres, limite par ailleurs grandement les risques d’une remise en cause du dividende.

Mieux, la visibilité dont dispose le groupe sur ses résultats futurs est un gage supplémentaire de pérennité du dividende. Avec un carnet de commandes fourni et une stratégie de développement axée sur les relais de croissance à fort potentiel comme le digital, le marketing d’influence ou encore le e-commerce, Publicis semble bien parti pour maintenir une croissance annuelle de ses bénéfices par action proche de 10% à moyen terme. A l’actif du groupe, on peut également citer son profil défensif, moins exposé aux cycles économiques que d’autres secteurs de la consommation.

Pour les investisseurs en quête de rendement, miser sur le dividende de Publicis apparaît donc comme un choix judicieux. En plus de sa générosité, ce dernier se double d’une régularité exemplaire, caractéristique essentielle pour les épargnants désireux de lisser leur revenu dans la durée. A la différence des entreprises qui modulent leur dividende au gré des cycles économiques, Publicis fait figure d’exception avec des versements en constante progression depuis plus de 30 ans.

Comment profiter pleinement du dividende Publicis ?

Pour les investisseurs convaincus par les fondamentaux du dividende Publicis, il ne reste plus qu’à se pencher sur les différentes modalités de perception de ce revenu. La première étape consiste bien entendu à détenir le titre au nominatif ou au porteur avant la date de détachement du dividende. Pour l’exercice 2024, celle-ci est programmée au 1er juillet. Les actionnaires présents dans le capital à cette date auront droit à la perception du dividende de 3,19 euros.

Plusieurs options s’offrent ensuite à eux. La plus simple reste l’encaissement en numéraire, les fonds étant alors crédités sur le compte-titres ou l’établissement bancaire du détenteur des actions. Mais pour profiter pleinement du dispositif fiscal français, mieux vaut opter pour le paiement du dividende sur un Plan d’Epargne en Actions (PEA).

Dans ce cas, celui-ci sera entièrement exonéré d’impôt sur le revenu après 5 ans de détention des titres dans le PEA. Une véritable aubaine fiscale pour les actionnaires à l’heure où les taux d’imposition sur les dividendes frôlent les 50% hors enveloppe défiscalisée. Pour en bénéficier, il suffit de détenir les actions Publicis au nominatif ou au porteur d’un PEA avant la date de détachement du dividende.

L’option du réinvestissement en actions gratuite

Reste une dernière possibilité pour l’actionnaire, celle du réinvestissement en actions nouvelles. Un mécanisme d’achat d’actions avec une décote de 5% sur le prix de marché permet alors d’obtenir des titres supplémentaires en échange du dividende en numéraire. Outre l’avantage fiscal s’il est réalisé sur un PEA, ce dispositif s’avère particulièrement intéressant sur le long terme pour bénéficier de l’effet boule de neige des réinvestissements successifs.

En plus de ces différents modes de perception du dividende, les actionnaires de Publicis disposent d’une offre d’information complète pour rester informés en temps réel sur la vie de leur entreprise. En plus du service relations investisseurs par téléphone ou email, le site internet dédié met à disposition l’ensemble des documents officiels comme les comptes annuels, les rapports d’activité ou encore la lettre aux actionnaires. De quoi suivre de près la dynamique de croissance du groupe et la politique de dividende qui l’accompagne.

Un rendement déjà élevé… et amené à progresser ?

Si le rendement du dividende Publicis fait déjà figure d’exception sur le marché actions français, les perspectives de croissance future du groupe laissent entrevoir une nouvelle progression à venir. Bien que très bien orienté à 3,51% actuellement, le ratio de distribution ne représente « que » 47,5% du bénéfice net part du groupe attendu pour 2024. Un niveau conforme à la politique historique, mais qui laisse une marge de manœuvre pour augmenter les prochains dividendes.

Et l’avenir s’annonce radieux pour le numéro 3 mondial de la publicité ! Après une année 2023 réussie malgré les vents contraires, les premières estimations font état d’une croissance de 5 à 7% du revenu net en 2024. Une dynamique portée par l’envolée du digital et des nouveaux relais de croissance comme l’e-commerce, l’influence marketing ou encore le métavers où Publicis s’est rapidement positionné.

Avec la stratégie  » Epsilon  » mise en place, la diversification du groupe dans des activités à plus forte valeur ajoutée devrait en outre se poursuivre, permettant une nouvelle expansion de ses marges bénéficiaires. De quoi potentiellement relever la barre des 45% de taux de distribution si la dynamique se confirme. Un dividende rehaussé à 3,50 euros ou plus ne serait alors pas à exclure pour l’exercice 2025, faisant grimper mécaniquement le rendement au-delà des 4% !

Un dividende défiscalisé avec le PEA, l’alliance parfaite

Cerise sur le gâteau pour les investisseurs désireux de profiter pleinement des dividendes distribués par Publicis : leur complète défiscalisation s’ils sont perçus dans l’enveloppe d’un Plan d’Épargne en Actions (PEA). Exonération d’impôt sur le revenu après 5 ans de détention, dispense de prélèvements sociaux et même francisation des plus-values à la sortie, le PEA concentre tous les avantages fiscaux pour les épargnants.

Le rendement déjà élevé du dividende prend alors une nouvelle dimension. Pour un actionnaire ayant perçu le dividende 2024 de 3,19 euros par action, le taux de rendement réel ressort en réalité à 5,7% après défiscalisation ! De quoi quasiment doubler la performance du placement… Chaque année !

Sur une période de 10 ans, la différence devient alors colossale entre un investissement dans Publicis avec ou sans PEA. Dans le premier cas, un actionnaire empochera 53,8 euros nets de dividendes cumulés par action contre à peine 21,9 euros pour un actionnaire « classique » après imposition. Une différence de plus de 30 euros par action qui illustre tout l’intérêt de l’enveloppe fiscale privilégiée du PEA pour les amateurs de dividendes.

La possibilité de réinvestir ses dividendes sans frais

Autre atout dont bénéficient les actionnaires de Publicis pour optimiser le rendement de leur épargne en actions : la possibilité de réinvestir automatiquement leurs dividendes en nouvelles actions du groupe. Une fonctionnalité très prisée des épargnants désireux de capitaliser leurs revenus pour bénéficier d’un effet boule de neige sur le long terme.

Concrètement, le dividende est versé sous forme d’actions nouvelles avec une décote de 5% sur le cours de bourse moyen des 20 dernières séances. Un dispositif d’achat gratuit d’actions particulièrement avantageux qui permet d’accroître sa participation au capital de Publicis dans d’excellentes conditions. Celui-ci peut être mis en place de manière ponctuelle ou programmée pour chaque versement de dividende, au choix de l’actionnaire.

Ce service de réinvestissement automatisé est par ailleurs accessible que l’on détienne ses titres au porteur ou au nominatif. Les actionnaires au nominatif pur bénéficient même d’un accès gratuit à la plateforme en ligne de gestion des réinvestissements. Quant aux détenteurs d’un PEA, ils cumulent alors tous les avantages en réinvestissant leurs dividendes défiscalisés en nouvelles actions !

Devenir actionnaire de Publicis, une formalité désormais

Convaincus par le potentiel du dividende Publicis ? Pas de panique si vous n’êtes pas encore actionnaire, devenir détenteur de parts du groupe n’a jamais été aussi simple et accessible. En quelques clics sur votre plateforme de courtage en ligne, il est possible d’acheter des titres Publicis Groupe côtés sur l’Euro Next Paris.

La taille de votre investissement n’a que peu d’importance ! Que vous disposiez d’un petit ou d’un gros portefeuille, l’acquisition d’une seule action Publicis suffit pour toucher les dividendes à venir. Si vous optez pour un achat au nominatif pur, directement auprès de la société, un droit d’admission de 20% sera en revanche prélevé sur les dividendes perçus la première année.

Mais cette petite pénalité reste mineure au regard des multiples avantages qu’offre la détention d’actions au nominatif pur. Outre la gratuité des frais de gestion dans un PEA, les actionnaires au nominatif sont mieux informés et bénéficient d’une voix aux assemblées générales annuelles.

L’ADR Publicis, une porte d’entrée pour les investisseurs étrangers

Si vous résidez hors de France, pas de souci, il existe une solution idéale pour investir facilement dans Publicis : l’ADR (American Depositary Receipt). Coté sur le marché américain OTC, ce produit synthétique reproduit à l’identique la performance du titre Publicis côté à Paris tout en offrant une simplicité d’accès appréciable pour les investisseurs internationaux.

Chaque ADR est en effet adossé à 4 actions Publicis ordinaires, ce qui facilite grandement les transactions de courtage. Les dividendes sont eux aussi automatiquement convertis en dollars, puis distribués sans aucune complexité administrative pour le détenteur. Un dispositif idéal pour les investisseurs américains ou asiatiques désireux de se constituer une épargne en actions bien rémunérée !

Et la demande s’annonce soutenue pour l’ADR Publicis ces prochaines années. Présent dans une centaine de pays à travers le monde, le groupe affiche déjà plus de 40% de ses revenus à l’international contre 60% pour la zone Europe. Une part appelée à continuer de progresser au fil des prochaines acquisitions, garantissant une visibilité accrue pour le titre auprès des investisseurs étrangers en quête de rendement.

Un dialogue étroit avec les actionnaires

Chez Publicis, le service relations actionnaires est pris très au sérieux. Outre un accueil personnalisé par téléphone ou email, le site internet dédié met à disposition un grand nombre de documents officiels comme les rapports annuels, les présentations aux analystes ou encore les lettres aux actionnaires.

Mieux, le groupe communique très régulièrement, avec une moyenne d’un communiqué publié toutes les 2 semaines environ. De quoi permettre aux investisseurs de garder un oeil attentif sur l’actualité de leur placement et d’anticiper au mieux les décisions en matière de politique de dividende. Une transparence et une proximité appréciables pour une valeur du CAC40 !